Trust: nuovo regime fiscale dei beni vincolati (art. 4-bis TUS) e perché valutare il Fondo Fiduciario in Repubblica Ceca

Dal 1° gennaio 2025, l’art. 4-bis del Testo Unico Successioni e Donazioni chiarisce che l’imposta si applica quando si realizza l’effettivo arricchimento del beneficiario, con facoltà di anticiparla in via opzionale al conferimento. In questa pagina spieghiamo cosa cambia e come si confronta con il fondo fiduciario ceco (svěřenský fond), che possiamo costituire per voi in Repubblica Ceca.

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Il nuovo quadro italiano per i trust (in breve)

Punto chiave: l’imposta di successione/donazione rileva quando vi è arricchimento gratuito dei beneficiari (momento dell’attribuzione finale).
Opzione: il disponente (o il trustee, nel trust testamentario) può optare per pagare l’imposta al conferimento.
Aliquote/franchigie: si applicano in base al rapporto tra disponente e beneficiario.
Allineamento giurisprudenziale: si consolida il principio per cui il vincolo in sé è fiscalmente neutro, salvo l’uscita verso i beneficiari.

Fonti ufficiali:
D.Lgs. 139/2024 ·
TUS D.Lgs. 346/1990 (art. 4-bis) ·
Cass. 26905/2023.

Approfondimento: “Beni vincolati in trust: il nuovo regime fiscale”.

Cos’è il Fondo Fiduciario ceco (Svěřenský fond)

È uno strumento di segregazione patrimoniale disciplinato dal Codice Civile ceco, con finalità di protezione, passaggio generazionale e gestione di patrimoni. Non è una società, non ha personalità giuridica separata: i beni sono segregati in un patrimonio dedicato, amministrato secondo lo statuto del fondo e nell’interesse dei beneficiari.

Possibile personalizzazione di regole su governance, benefici e tempi di attribuzione.
Segregazione patrimoniale dalle vicende personali del fondatore.
Utilizzabile per passaggi generazionali e protezione di asset familiari o aziendali.

Vantaggi fiscali del fondo

Trust (IT) vs Fondo Fiduciario (CZ): differenze operative

Trust (Italia)

Imposta successione/donazione al momento dell’arricchimento del beneficiario (o in opzione al conferimento).
Aliquote e franchigie secondo rapporto disponente/beneficiario (TUS art. 7 e 56).
Coordinamento con imposte ipocatastali/registro per trasferimenti immobiliari.

Fondo Fiduciario (Repubblica Ceca)

Costituzione con atto istitutivo e statuto; possibilità di registrazione pubblica secondo i casi.
Regime fiscale e civilistico ceco per il fondo; profili di fiscalità internazionale per fondatore/beni/beneficiari da valutare caso per caso.
Strumento non societario, con forte segregazione e flessibilità nelle regole di attribuzione.

La scelta tra trust e fondo fiduciario estero richiede un’analisi di residenza fiscale del fondatore, localizzazione dei beni, profilo dei beneficiari e tempi di uscita. Possiamo predisporre un memo personalizzato e, se utile, un interpello/ruling per strategia “blindata”.

Come vi aiutiamo in concreto (CZ)

Analisi obiettivi e mappa degli asset (immobili, partecipazioni, liquidità).
Bozza statuto del fondo (governance, regole di attribuzione, clausole speciali).
Coordinamento notarile e registri in Repubblica Ceca.
Profilazione fiscale internazionale e piano di uscita benefici.
Set documentale bilingue IT–CZ per fondatore, guardiano, amministratore.

Come funziona · FAQ · Contatti

Documenti e riferimenti

Nota: i link esterni rimandano a fonti ufficiali/qualificate.

Q&A rapidi

Quando “si paga” nei trust secondo l’art. 4-bis?

Al momento del trasferimento dei beni/diritti ai beneficiari (arricchimento). In alternativa, è possibile optare per l’applicazione dell’imposta al conferimento.

Il fondo fiduciario ceco sostituisce il trust?

No: è uno strumento diverso, con regole e prassi locali. Può però risultare più adatto in alcuni scenari di protezione/continuità, specie con asset o interessi nell’Europa centrale.

Serve coordinare la fiscalità italiana?

Sì, in presenza di fondatore/beneficiari residenti in Italia o beni situati in Italia è essenziale un coordinamento con la normativa italiana e convenzioni; possiamo occuparcene noi.